UiPath
观察执行权限、端到端编排与治理是否带来更高扩张和单客户毛利额；同时追踪托管、软件服务及专业服务成本。
Research operations
更新记录与第一轮预测台账关账
2026-08-11 起，站点定位转为围绕人物学习 AI 未来。第一轮商业模式预测台账（F-01～F-05）已按规则提前结算关账，全部记录保留，不静默删除。2026-09-14 追加一条记录：递归自我改进（RSI）进入官方产品发布说明，同一批事实的两种相反读法与分辨条件已并列写明，既有判断未作调整。
新增记录 · 2026-09-14
RSI 从概念进入产品发布说明：一条已核事实，两种相反读法
已核一手：Google 官方博客 2026-09-02《Introducing Gemini 3.8 Flash and 3.8 Flash Cyber》原文写明，模型进展"further accelerated by long-running agentic loops designed to recursively evaluate and refine the underlying models"（由长时运行的智能体循环进一步加速，该循环被设计用来递归地评估与精炼底层模型）。已回原文核验命中。配套事实：自 2026 年 5 月起 106 天内发布四个 Flash 版本。
同一批事实存在两种方向相反的读法，现有证据不足以分辨：读法 A——递归自我改进飞轮启动，迭代周期由季度压缩至周级，「能力增长撞墙」被削弱；读法 B——旗舰线受阻、退守成本效率款做工程优化，「撞墙」被强化。
本站倾向记录读法 B 的两条支撑，因为它们此前未被广泛引用：其一，旗舰 Gemini 3.5 Pro 自 2026 年 6 月承诺以来至今未发布，官网仍标注 coming soon；其二，据 Fortune 2026-09-03 报道，内部候选版本被否的理由是「相对 Flash 提升不足」。Fortune 同时给出一个不需要 RSI 即可解释快速迭代的朴素机制：Flash 改动所需算力少，可让多个团队并行试错，而 Pro 级改动资源消耗大。若递归飞轮真在运转，最先受益的应是能力上限而非成本效率款；当前事实方向相反。
⚠️ 姓名消歧，与本站人物页直接相关：公开评论「对模型是一小步，对 RSI 是一大步」的是姚顺宇（Google DeepMind, Senior Staff Research Scientist），与本站收录的姚顺雨（前 OpenAI，2025 年 12 月起任腾讯首席 AI 科学家）不是同一人——两人中文名差一字、英文同为 Shunyu Yao、Google Scholar 档案编号不同。中文报道中二者常被混用。本站姚顺雨页不因本条记录作任何改动。另据 Fortune 指出，该评论属研究员个人解读，不构成 Google 官方宣称已实现 RSI。
同期另一条须打折的证词：某前沿实验室负责人公开表示递归自我改进已在全行业（含其自家）发生，同时建议放缓前沿研发。一方宣称技术已突破、同时呼吁放缓，其陈述方向自利，须按利益相关方证词折价；且与上条同属公司自陈，两者不构成独立收敛。
预写的分辨条件：Gemini 3.5 Pro 发布时间，及发布时相对 Flash 的提升幅度。这一个观测点即可分辨读法 A 与 B，且有明确时间窗。在该数据出现前，本站不上调也不下调任何既有判断。
新增模块 · 2026-08-14
大模型：开源与闭源的逻辑
基于硅谷101对开放模型产业逻辑的整理，新增独立模块，系统拆分闭源、开放权重与完全开源，补入许可证、商业化、企业选择、利润池迁移、安全责任和反证条件。视频定级二级，具体模型、License、收入与联盟成员等新事实仍须回到官方材料核验；吸收机制框架，不把二手数字当事实锚。本次不重启或调整已关账的 F-01～F-05。
更新 · 2026-08-11
邱婷婷调研两批入库并同步呈现层。《大模型公司采访》23-sheet 工作簿与《AI 大模型第四次报告》完成流程 A：中国七档（梁文锋/杨植麟/闫俊杰/林俊旸/张鹏/姚顺雨/唐杰）材料 91→121 组，多为机器转写与三级汇编、原始链接待回溯。七个人物页追加账本条目并修正一处旧口径（梁文锋「排除世界模型」按 2026-08-10 证据纠错改写）；中国比较页新增「结构性增量」（闭环起点、API 四链路调用量≠收入、开源许可证谱系、2026-2027 集中证伪窗口）；中美路线页新增林俊旸温差记录。F-01～F-05 维持关账，不重启。
Ledger closed
第一轮预测台账关账 · 2026-08-11
关账理由：预测的判断基础已变。原框架以 2026-07 的商业模式预测为主线；站点研究范式已切换为以中美领军人物的公开表述为锚、由现实逐步裁决，原有五条预测不再按季度复查。
5 条预测全部登记为「不可判定 · 提前关账」
运行 3 个月2026-07-19 证据化修订 → 2026-08-11 关账
0 条删除台账、证据页、审计卡全部保留可查
无到期结算未跑到 10-19 复查日，不宣称对错
五条预测的关账登记
| 预测 | 关账时置信度 | 结算 | 说明 |
|---|---|---|---|
| F-01 混合计价 | 72% | 不可判定 · 提前关账 | 未到复查日即关账；定价分化已发生的事实记录仍有效。 |
| F-02 执行权限溢价 | 58% | 不可判定 · 提前关账 | 可比 cohort 数据始终未获得，因果链未验证。 |
| F-03 全成本下降 | 68% | 不可判定 · 提前关账 | 每成功任务全成本无公开口径，验证路径未走通。 |
| F-04 结果计价扩散 | 66% | 不可判定 · 提前关账 | 合同接口拆解保留为分析框架，不再作预测追踪。 |
| F-05 数据护城河双路径 | 64% | 不可判定 · 提前关账 | 双路径假说并入人物库相关议题，随人物观点继续观察。 |
结算口径说明：提前关账不等于预测错误，也不允许事后宣称正确；五条一律登记为「不可判定」，原因是研究框架切换而非证据到位。若未来重启同类预测，须开新台账、新编号，不复用 F-01～F-05。
三家公司样本（已停止跟踪）
Salesforce
观察 action、conversation、user 与混合合同如何演化；检验广泛工作流是否仍无法按业务结果统一计价。
Thomson Reuters
观察 Westlaw/Practical Law 的权威内容、引用和责任体系，能否在基础模型升级后继续支撑价格、留存与产品差异。
首轮横向审计已完成
三家公司都证明能卖，没一家证明因果
用“卖得出去、留得下来、赚得到钱、能否归因”四层统一审计后，最大公共缺口是可比 cohort 与单位经济，而不是更多规模指标。
决定性证据缺口 v1.0
五条预测的上调、下调、不可判定规则已预写
每条只追一个能改变概率的数据包；到 2026-10-19 拿不到就明确登记不可判定，不再用规模指标补因果缺口。
基础设施审计 · 2026-07-24
梁文锋：CUDA 壁垒可能迁移，算力稀缺没有消失
交流会材料为软件生态削弱提供内部人反证，但缺第三方基准、总拥有成本和经营结果；F-01～F-05 置信度不变。
开放权重利润池审计 · 2026-07-28
模型租金可能下降，任务全成本未必同步下降
Kimi K3 开放权重与关键 Infra，强化模型层商品化方向；但部署、验证、托管与工作流成本仍决定利润落点。F-03 / F-05 置信度不变。
企业 AI 主权审计 · 2026-07-29
控制层可能承接价值，但管理层证词不等于需求数据
Alex Karp 的访谈强化 data rights、ontology、权限与多模型控制层的采购逻辑；没有客户合同、迁移率或利润数据，F-02 / F-05 置信度不变。
国产模型公司结算形态审计 · 2026-08-03
中国 To B 现实是私有化交付,不是云 API
智谱港股招股书:2024 收入 3.124 亿元中本地化部署占 84.5%、云端 MaaS 仅 15.5%;MiniMax 2024 收入 3052 万美元、毛利率 23.3%。这约束五层结算栈在中国的演化路径——私有化交付下,动作/结果计价与用量遥测都更难落地。列入 2026-10-19 复查:F-01 混合计价与 F-03 全成本核算需按"私有化部署为主"的中国样本单独口径检验;F-01～F-05 置信度不变。
工作簿证据闸门 · 2026-07-27
算力效率提升，不等于每成功任务全成本同比下降
芯片数量、H100 等效算力、IT 功率、Token 成本与每成功任务全成本不能混用；SemiAnalysis 财务预测降级为待验证假设，F-03 维持 68%。
中美 AI 掌门人路线审计 · 2026-08-04
十二位掌门人路线：模型层不是终点，但管理层证词不改置信度
核验中国四位（梁文锋、唐杰、杨植麟、闫俊杰）与美国八位（Altman、Amodei、Hassabis、Karpathy、Huang、Nadella、Pichai、Levie）的公开表述并逐条分级。三条实质发现：美国八人中六人明确把价值指向模型之外；中国四人无一走世界模型路线，构成一条真实路线分野；中美全部叙事共享同一个未验证支点——token 需求增速快于单位成本下降。全部为管理层解释层材料，F-01～F-05 置信度不变。
站点结构变更 · 2026-08-10
人物层拆成两层：19 人深度库 + 252 人广度知识库
主站人物学习库扩至 19 人（中国 7 人 · 美国 12 人），导航统一改称「中国领军人物 / 美国领军人物」。广度层 252 人速查档案拆为独立站点 jaikb.pages.dev，由另一研究 agent 独立维护与部署；其内容为外部汇编快照，未经逐条核验，定级低于主站人物页，两层重叠时以主站深度档案为准。原 /kb/ 路径 301 跳转保留。本条为站点与分工变更，不涉及新证据，F-01～F-05 置信度不变。
首轮变更摘要 · 2026-07-19
F-01 · 70% → 72%
定价分化已发生；未来预测改为混合合同能否扩大，同时保留 Copilot 席位制边界。
F-02 · 75% → 58%
删除“执行权限自然带来更高毛利率”的因果跳跃，改看可比 cohort 的 NRR 与单客户毛利额。
F-03 · 80% → 68%
分母改成每个成功任务的全成本，不再把 token 单价当应用单位经济。
F-04 · 60% → 66%
把结果定价拆成可观察、确认/归因、冲正/争议、责任上限四个合同接口。
F-05 · 78% → 64%
数据护城河从单一路径改为双路径：反馈闭环，或难复制的权利与权威体系。